最近網上關于今年國內外航運市場預測頗多，有說利好的，也有說利空的，可謂眾說紛紜。為了幫助讀者更好的把握今年水運市場的走勢，本報根據上海航交所提供的2013/2014年水運形勢報告，對今年集裝箱、干散貨、油品等運輸市場運輸需求、運力供給、發展變化等情況進行預測。
許喬 劉子佳 朱蓬舟 周翔
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世界經濟復蘇進程加快
主干航線運輸平穩增長
2014年，在美、歐等主要發達國家經濟回暖的帶動下，世界經濟的復蘇步伐有望呈現加快趨勢，但受各國財政、貨幣政策等不確定性因素影響，增長的速度仍然有限。據國際貨幣基金組織（IMF）發布的《世界經濟展望》預測，2014年全球經濟將增長3.6%，分別比2013、2012年高出0.7個百分點、0.4個百分點。其中，美國經濟預計增長2.6%，增速較上年加快1.0個百分點，歐元區經濟有望擺脫連續兩年的負增長態勢，呈現出1.0%的增長幅度，日本經濟則由于缺乏可持續的結構性改革而面臨經濟增速回落的風險，預計增長1.2%，增速下滑0.8個百分點；新興市場和發展中國家將面臨資本價格上升等新的不確定性影響，預計經濟增長5.1%。IMF還預計，2014年國際貨物貿易將增長5.0%，分別高于2013年、2012年增速2.3個百分點、2.5個百分點。
世界經濟與國際貿易的增速加快將推動全球集裝箱運輸需求增幅呈現同步擴大趨勢。綜合考慮國際集裝箱海運需求增長與世界經濟的高度相關性，通常集裝箱海運量增幅為世界GDP增長率的1~2倍，同時考慮美國等發達國家經濟增速提升、區域間自由貿易協定興起、新興市場資本成本上升等諸多因素，上海航交所預計2014年全球集裝箱運輸需求增速可能在5.5%左右。
世界集裝箱海運需求增長預測匯總表
注：*為各機構最新修正值。
2
船隊規模保持增長
大型船舶迅猛擴張
據克拉克森統計的訂單情況，2014年新船交付量約148.9萬TEU。如果這些運力全部如期交付，截至年底全球集裝箱船隊運力將達1882.5萬TEU，比上年增長8.6%，增幅比2013年擴大1.8個百分點。其中8000TEU及以上船舶訂單量為109.6萬TEU，占新交付運力總量比重的73.6%，該船型運力總計將增長17.5%。
但是，隨著近幾年來老舊船舶拆解成本下降，集裝箱船舶拆解量保持在較高水平，中小型船舶運力總量將繼續下降；另一方面，鑒于集裝箱運輸市場總體運力供大于求，船東推遲新造大船交付的情況可能繼續發生，截至2013年底，8000TEU以上船型運力實際交付量為91.2萬TEU，比2013年初計劃交付訂單量少11.4%，預計2014年大型船舶實際增長速度將繼續小于計劃交付量，但推遲交付的比例可能收縮。克拉克森預測，如果考慮船舶拆解量和推遲交付，2014年全球船隊運力為18萬-20萬TEU，比上年增長5.9%，其中8000TEU以上船型船舶運力約為660萬TEU，增速仍達17.3%。
世界全集裝箱船運力統計與預測
注：數據來源為克拉克森
3
供大于求大勢不改
運價回升基礎薄弱
2014年，盡管集裝箱海運需求有望保持穩中有升的增長趨勢，但考慮到基數龐大的運力存量，供大于求的總基調將難以改變。一方面，運力增幅收縮較為明顯的船型多為8000TEU以下的中小型船舶，對東西向主干航線的影響不大。據克拉克森統計，2014年太平洋航線、亞歐航線、大西洋航線運輸需求將分別增長5.1%、5.7%、3.2%，均小于運力規模增長速度，其中，亞歐、太平洋航線需求增速更是遠小于適航的8000TEU以上船型運力增速。另一方面，受新興市場國家經濟增長風險加劇影響，次干、南北航線運輸需求上升勢頭可能減弱，加上主干航線運力升級產生的“溢出效應”，供需關系依舊失衡。全球集裝箱運輸市場總體運力供求失衡的改善程度有限。
鑒于2014年全球集裝箱運輸市場基本面對運價回升的支撐力度不大，班輪公司唯有進一步加強聯盟合作，優化航線網點，并適度封存過剩運力，才能改善市場環境，為行情回升創造條件。
（上海航運交易所信息部）
延伸閱讀
中國出口集箱運輸市場仍供大于求
據商務部外貿形勢秋季報告稱，2014年中國對外貿易形勢比較嚴峻，但近年來不少企業主動轉型升級，出口仍有較強的競爭優勢，2014年中國對外貿易將保持穩定增長勢頭。
2014年，除了市場的供需基本面外，我國集裝箱運輸市場還將受到以下幾方面因素影響：
P3聯盟的組成不僅對運輸貿易的航線網點布局、運輸服務質量等方面產生影響，也可能從價格層面改變市場參與者的競爭行為。由于P3聯盟以16000~18000TEU船型為主力船型，其規模效應將有效降低聯盟成員的運輸成本。因此，P3聯盟成員將具備更有利的價格競爭條件。
《營業稅改增值稅試點有關事項的規定》的出臺在一定程度上降低航運物流企業的稅收成本，從而增強對我國航運企業和貨主企業的保障。
通過對世界經濟、我國外貿形勢、集裝箱運量增長的分析，預計2014年中國出口集裝箱運輸市場基本面的主基調仍是供大于求，市場行情總體上升的動力不強。集裝箱運輸市場的結構變化及班輪公司由此產生的競爭行為的變化，將是影響未來行情走勢的重要因素。如果在大聯盟、大合作的協同推動下，市場運價也許在某些時段能逆勢走高。 |
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