摘要：九月鋼材出口意外驚喜 四季度行情將何去何從
三季度鋼材出口量在九月份意外帶來驚喜，扭轉整個三季度疲乏態勢，同時，今年前3季度，我國進出口總值28424.7億美元，同比增長6.2%，這一數值距離全年外貿10%的增長目標還有一段差距，因此，四季度面臨的外貿出口任務較大。在國內穩外貿、優化外貿結構的“國八條”加碼政策出臺以及較大的出口目標任務下，四季度外貿出口進入“沖刺”階段，鋼材出口也有望繼續走高。但是面臨的歐美經濟復蘇的乏力以及亞洲新興經濟體制造業的疲軟，四季度鋼材出口整體喜憂參半。
據海關最新統計，9月份我國鋼材出口大幅回升。9月份出口鋼材515萬噸，環比增長21.5%，同比增長22.3%，1-9月累計出口量為4094萬噸，同比增長10.2%。9月份我國進口鋼材120萬噸，較8月份持平，同比下降9.77%。1至9月份我國累計進口鋼材1052萬噸，同比下降12%。9月份我國鋼材凈出口395萬噸，創自2010年7月份以來的新高。9月份我國鋼材出口單價884.4美元/噸，環比下降76美元。（如下圖所示）
我國鋼材月度進出口量走勢圖
1、鋼材產量表觀消費量處近半年多來次低位出口分流能力提升
與中鋼協公布的國內粗鋼旬產持續下降不同，國家統計局公布的9月份粗鋼日產仍舊維持在190萬噸以上，為193.17萬噸，9月份鋼材產量則為8044萬噸，環比增加163.5萬噸。
而出口環比增加91萬噸，進口持平。整個9月份，國內鋼材表觀消費量為7649萬噸，環比增加72.5萬噸，但仍處于自3月份以來的次低位，且9月份鋼材出口占鋼材產量的比重則創年內高位6%。三季度里7月和8月份出口量分別占鋼材產量5.5%和5.4%。年內出口比重最低在2月份，占鋼材產量僅為4.8%。9月份出口明顯提升了國內鋼材資源的分流能力。
2、我國鋼材出口價格優勢依舊明顯將支撐鋼出口
從9月份各國的出口報價來看，中國各鋼材品種無論是市場報價還是出口報價均處于明顯的價格優勢。以板材為例，9月3日，美國進口熱軋板卷價格為678美元/噸（CIF），歐盟進口價為629美元（CFR），韓國市場中國資源的報價為670美元，日本出口的報價為610美元/噸，還是FOB價。獨聯體出口的報價為555美元，也是FOB價。而中國出口熱卷的報價則為520美元/噸，FOB價。而到9月底，上述的價格分別對應為678美元、654美元、645美元、600美元、550美元、515美元。我國熱軋卷的出口始終具備價格優勢。同樣地，冷軋板卷、中厚板、熱鍍鋅等鋼產品，我國出口價格同樣具有明顯的出口優勢。
雖然受我國國內調控政策加碼刺激，國內鋼價迎來大漲行情，鋼廠出口的報價也隨之上調。從10月份最新的數據來看，截至到10月17日，我國熱軋板卷出口報價上升至540美元（FOB），較9月底上漲了25美元、冷軋板卷出口報價上漲20美元、熱鍍鋅板上漲15美元、中厚板上漲20美元、螺紋鋼和線材均下降20美元。而沙鋼12月份的發貨基價則上調25-45美元，熱卷含硼料出口560美元，中厚板含硼料545美元，船板基價575美元，均為FOB價。即便按照沙鋼12月份漲后的價格與當前國際市場各國出口價格和進口中國資源的報價相比，中國資源仍舊具有明顯的價格優勢。這將是后期鋼材出口量能夠維持相對水平的主因。
3、國內外主要出口國PMI景氣指數回升乏力
隨著歐美央行流通資金的開閘放水，市場對于全球大宗商品集體走高預期較強，而各國制造業的景氣指數也有差異，其中美國、印度、俄羅斯、巴西等國顯現企穩回升跡象。然而歐洲各國表現仍舊疲弱，而亞洲其他新興經濟體數據表現也較一般。
首先，9月中國制造業PMI指數由49.2%上升至49.8%，雖仍處于榮枯線以下，但這是其5個月以來首現回升。而據蘭格鋼鐵網發布的我國鋼鐵流通業PMI指數則已進入擴張區間，是自今年4月份以來，該指數首次進入擴張區間，環比上升7.6個百分點至53.2%。
9月份美國ISM PMI指數由8月份的49.6%回升至51.5%，扭轉之前連續三個月跌破50%分界線的趨勢，顯示美國制造業重新出現擴張。
不過，歐元區表現疲弱。歐元區9 月制造業PMI 為46.1%，環比上升1.0%，為近6個月的高點，但卻連續第14 個月位于50%以下，表示歐元區制造業狀況低迷態勢雖有所緩和，但整體尚未進入恢復期。其中德國、意大利和西班牙都是今年2 月以來最疲弱表現，而法國PMI更是降至降至3 年半來最低。歐元區制造業的疲弱局面也使得我國三季度鋼材對歐盟各國出口量下降最為突出。相較于4、5月份的高位，我國三季度出口歐盟的量縮水近半。
英國制造PMI從8月的49.5%回落至48.4%，連續5個月運行在50%以下。俄羅斯制造業PMI由8月份51.0%回升至52.4%，生產和新訂單均有上升，且新訂單連續是十二個月保持增長。巴西制造業PMI為49.8%,較上月小幅回升0.6個百分點，連續六個月低于50%，生產活動略有上升、新訂單小幅下滑。
再來看下我們近幾年的主要出口市場亞洲各國。
日本經季調后的9月份制造業PMI為48.0%，較8月份回升0.3個百分點，連續第四個月低于50%；韓國制造業經季節調整的匯豐9月PMI指數由8月的47.5跌至45.71，連續第四個月萎縮,且萎縮速度為2009年初以來最快。印度9月份制造業PMI達到52.8%，與上月持平，新訂單連續第四個月保持增長，新出口訂單三個月以來首次出現增長。（具體看下表）
表1 全球各國制造業9月PMI景氣指數一覽
國家 9月PMI（%）
中國 49.8% 環比上升0.6% 5個月來首現回升
美國 51.5% 環比上升1.9% 扭轉連續3月低于50%
俄羅斯 52.4% 環比上升1.4% 其中新訂單連續是十二個月保持增長
巴西 49.8% 環比回升0.6% 連續六個月低于50%
歐元區 46.1% 環比上升1% 連續第14 個月位于50%以下
英國 48.4% 環比回落1.1% 連續5個月運行在50%以下
日本 48% 環比回升0.3% 連續第四個月低于50%
韓國 45.71% 環比回落1.79% 2009年2月以來最低
印度 52.8% 持平 新訂單連續第四個月保持增長
總得來看，雖然全球流通資金泛濫，除美國以外，各主要經濟體大多面臨輸入性通脹的壓力。而我國穩外貿“國八條”也給予四季度較大的期盼與壓力，但是全球主要經濟體實體經濟的復蘇仍顯疲乏，尤其近年我國出口逐步向亞洲等新興經濟體轉變，從上述亞洲主要地區制造業的景氣指數來看，我國鋼材出口在奔目標、沖刺中，仍存隱憂。
來源:蘭格 |
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