作者：王珊珊 程強 來源：《商業時代》
內容摘要:由于我國冷鏈技術的發展,冷凍類食品能存放較長的時間,這些都使得冷鏈物流引入供應鏈金融成為可能,本文初次將供應鏈金融引入到冷鏈物流中,并進一步探討了供應鏈金融的幾種業務模式。
關鍵詞:冷鏈物流 供應鏈金融 角色定位 業務模式
冷鏈物流概述
所謂冷鏈物流泛指冷藏冷凍類食品在生產、貯藏、運輸、銷售,到消費前的各個環節中始終處于規定的冷鏈環境下,以保證食品質量,減少食品損耗的一項系統工程。它是隨著科學技術的進步、以制冷技術的發展而建立起來的,是以冷凍工藝學為基礎、以制冷技術為手段的冷鏈物流過程。由于生鮮食品易腐變質,產品必須在流通的全過程中持續保持適宜的溫度,并迅速周轉,因此冷鏈物流必須使加工、運輸、倉儲、銷售等所有環節緊密銜接,并配以合適的設備、統一的管理,方能保生鮮產品的質量。目前最主要的控制成本的途徑是由運輸成本控制、配送成本控制、庫存成本控制、管理成本控制等組成,其中運輸成本所占的比例最大,庫存成本則相對最少。
運輸成本控制:冷鏈物流的運輸過程包括兩次,首先是從冷庫到配送中心,其次是從配送中心到銷售商。因此為了適應每個階段的需求及當前冷鏈物流的發展,急需小批量的小編組機冷車及備有制冷及保溫箱的冷藏車,并采取鐵路、公路、水平多式聯運的組織方式。此外,配以EDI等信息技術進行全程溫度測控,加大對裝卸冷藏運輸車輛的考核力度,縮短運輸期限也是防止運輸成本增加的有力措施。配送成本控制:冷鏈物流的發展趨勢是多品種小批量的運輸,因此可以和許多企業共同配送,這樣不僅能提高車輛裝卸率,更重要的是降低配送成本。此外,針對大量的小訂單、配送網點及復雜時間窗等問題,可以采取合并小訂單,整合配送網點,合并時間窗等方式來減少運輸成本。庫存成本控制:制冷系統、冷庫庫房建設、冷庫設備等的投資都很大,但是我國目前冷庫空置率卻非常高,因此冷鏈生產企業可以借助庫存信息體統在平衡過期和缺貨的條件下確定最佳訂貨點,充分的利用庫存,降低冷庫空置率。此外,保持庫存的持續性、穩定性,并避免因食品分類儲存的不當而造成不必要的損失。管理成本控制:庫存控制系統、顧客服務系統、倉儲管理系統、運輸管理系統的使用, 即可使冷鏈物流方向正確,又可充分利用現有冷鏈設備最大限度降低物流成本。庫存控制系統中的庫存數據、顧客服務系統中的銷售匯總數據能為企業的采購提供依據,倉儲管理系統中提供的各種預警(過保質期產品的報警和在庫存品的庫齡分析等)能使倉庫管理人員及時采取有效措施。因此,對于企業來說,管理信息系統的引入有效地降低了企業物流成本,擴大了企業的利潤。
另外,為節約成本,企業往往在經營過程中把冷鏈環節外包給第三方物流企業,冷鏈物流作為對基礎設施、技術含量、操作要求都很高,企業如果選擇自營冷鏈物流,就會投入巨大的人力、物力,這對于大多數的企業來說是不可取的。物流外包是冷鏈食品企業節約成本的有效途徑之一,不僅可以提高經營效率,增強企業的競爭力,更重要的是讓供應鏈金融引入到冷鏈物流中成為可能。冷鏈總成本的降低,除了使用通過協調和整合達到運營優化的策略以外,在資金流與物流的集成過程中,嵌入金融創新產品,即引入供應鏈金融,可以達到更好的優化效果。
供應鏈金融概述
(一)供應鏈金融
供應鏈金融,簡單的說,就是金融機構、第三方物流和供應鏈上下游企業等充分發揮各自優勢,相互協作,從整個產業鏈角度考察中小企業的融資需求,為供應鏈中處于弱勢地位的中小企業提供融資服務。也就是說,金融機構將核心企業和上下游企業捆綁在一起,并為其提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。
特定商品的供應包括原材料采購、制成中間品及最終產品,通過銷售網絡把產品送到消費者手中,其中供貨商、制造商、分銷商、零售商以及最終用戶之間相互協作形成一個有機整體。供應鏈中競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位,往往在貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻,從而給這些企業造成巨大壓力。而上下游配套企業往往是中小企業,難以從金融機構融資,結果最后造成資金鏈十分緊張,整個供應鏈失衡。
如果按照傳統的審貸標準(見圖1),憑抵押擔保或靠報表分析,中小企業很難進入銀行的視野,而如果把中小企業放到產業鏈上評判,由于供應鏈上下游有穩定的銷售管道和資金往來,供應鏈金融就突破了商業銀行傳統的評級授信要求,也無需另行提供抵押質押擔保。商業銀行運用供應鏈金融業務,依托實體經濟中供應鏈上的真實交易關系,利用交易過程中的應收賬款、存貨、預付賬款以及未來貨權作為質押或抵押品,為供應鏈上下游企業提供一系列融資產品,乃至在此基礎上為整個供應鏈或供應鏈上某一段所有企業提供金融解決方案,由此切實解決了中小企業融資難的問題。
冷鏈供應鏈金融(見圖2)是冷鏈物流、供應鏈管理、協作和財務的交叉學科,供應鏈金融是一種手段,通過規劃、指導、控制一個組之間的水平金融資源的流通,為一個供應鏈中的兩個或兩個以上的企業,以及外部服務供貨商(第三方冷鏈物流企業),共同創造價值的手段。
(二)冷鏈供應鏈金融構成要素
金融機構。泛指能夠提供貸款的機構,它們在供應鏈中為中小企業提供融資服務。銀行通過與第三方冷鏈物流企業合作,配合企業供應鏈的各個階段,針對應收賬款、應付賬款、企業存貨專門設計供應鏈金融服務產品,并采取有效的風險控制措施以滿足中小企業融資需求。
核心企業。指在供應鏈中規模較大、實力較強,能夠對整個供應鏈的物流和資金流產生較大影響,在供應鏈金融服務中,核心企業可以為其上下游中小企業融資提供相關的擔保。核心企業依靠自身的優勢地位和良好信用,通過擔保和承諾回購等方式幫助供應鏈中的弱勢企業進行融資,維持供應鏈中各企業的合作關系,也有利于自身的發展壯大。
上下游中小企業。指供應鏈中的處于核心企業上游或是下游的弱勢企業,是供應鏈金融服務的需求者。由于規模較小,管理水平較低,信用較差,資產較少,一般金融機構不愿意向它們進行貸款。
第三方冷鏈物流企業。是冷鏈供應鏈金融服務的主要協調者,一方面為上下游中小企業提供冷鏈物流、信用擔保服務,另一方面為銀行等金融機構提供資產管理服務(監管、拍賣等),搭建銀企間合作的橋梁。我國大多數冷鏈物流企業都是從傳統的運輸和倉儲企業轉型而來的,仍以運輸、倉儲等基本物流業務為主。
第三方物流企業的角色定位
隨著經濟的發展和競爭的加劇,第三方物流企業扮演的角色會越來越豐富,其運作的效率和提供的服務可能會影響供應鏈的競爭力。陳祥鋒根據第三方物流企業在資金不足供應鏈中所提供的不同服務,嘗試性的把第三方物流企業分為三類:傳統角色、代理角色、控制角色,本文把這種分類同樣使用在第三方冷鏈物流企業中。
(一)傳統角色
傳統角色是指為供應鏈提供專業的物流服務,此時第三方物流企業所提供的激勵僅僅是物流提供商的激勵,即為供應鏈企業提供專業的物流服務,使得供應鏈的企業可以專注于自身的核心業務。如果供應鏈是資金不足的供應鏈時,作為傳統角色的第三方物流企業僅是提供物流服務,而資金不足的企業可能從金融市場獲得融資服務,也可能不會在金融市場獲得融資服務(見圖3)。
(二)代理角色
代理角色是指在企業需要融資時,往往會求助于銀行以獲取貸款服務,然而銀行由于擔心企業尤其是中小企業的信用風險較大,可能會不愿意提供貸款服務。但是這時第三方物流企業可與銀行結成聯盟,因為第三方物流企業參與供應鏈的整個過程,包括采購、生產、銷售等過程,對供應鏈各相關企業的運營狀況了解較深,因此可以在一定程度上幫助銀行監控借款企業的實際運營情況,以及監控其它的為借款所提供的質押物等,在這種情況下可能會降低金融機構的風險,從而愿意為資金不足的中小企業提供貸款服務(見圖4)。
(三)控制角色
這是指第三方物流企業在一定情況下,可以在資金不足的供應鏈中起主導的作用。由于自身信息的優勢,以及監控和跟蹤物流運作優勢,第三方物流企業可能愿意為資金不足企業提供替代采購的服務,并且愿意為資金不足的上下游企業提供采購服務或是提供延遲支付信用合同(見圖5)。
供應鏈金融主要業務模式
(一) 第三方冷鏈物流企業于代理角色下的融資方式
1.倉單質押模式。倉單質押也被稱為基于權利質押的物流金融業務模式,是指借方企業以第三方冷鏈物流企業開出的倉單為質押物向銀行申請貸款的信貸業務,或是債務人或者第三人作為特定債權的擔保。擔保法明確規定可以質押的權利分為四類:匯票、支票、本票、債權、存款單、倉單、提單;依法可以轉讓的股份、股票;依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權;依法可以質押的其它權利(見圖6)。
2.存貨質押模式。存貨質押模式也被稱為基于動產質押的物流金融業務模式,是指借方企業將其擁有的動產作為擔保,向金融機構出質。同時,將質物轉交給金融機構制定的倉儲中心進行保管,以獲得貸款的業務活動。或是指債務人或第三人將其動產移交債權人占有、將該動產作為債權的擔保。債務人不履行債務時,債權人有權依照擔保法規定以該動產折價或是拍賣、變賣該動產的價款優先受償(見圖7)。
3.保稅倉模式。也就是平時所說的應付賬款模式,是指在作為產業鏈核心企業的生產商承諾回購的前提下,由融資企業向銀行申請以買方在銀行制定倉庫的既定倉單為質押獲得銀行貸款額度,并以由銀行控制其提貨權為條件的融資服務。保稅倉業務除了需要處于供應鏈上游的核心企業(生產商)、下游的融資企業(經銷商)和金融機構參與外,還需要物流企業(倉儲監管方)的參與,負責對質押品的評估和監管(見圖8)。
4.NRF-LC服務模式。NRF-LC服務模式即基于應收票據管理的物流金融模式,這種模式可看作是在倉單質押于保稅倉業務的基礎上發展起來的。這種業務模式的參與主體包括金融機構、大型物流企業、融資需求物流企業和客戶企業。具體流程是,大型物流企業依靠自身強大的實力及良好的信譽與融資需求物流企業的客戶簽訂物流服務合同,為客戶企業制定量身定做的物流方案,然后將該業務外包給融資需求物流企業。這樣大型物流企業為融資需求物流企業及時進行資金結算,盤活了物流渠道中的“停滯”資金。這種模式將中小型物流企業涉入供應鏈金融領域,符合我國物流行業現狀(見圖9)。
5.應收賬款模式。應付賬款模式(保稅倉模式)和應收賬款模式都是倉單質押模式的兩種不同類型。應收賬款就是融資企業對供應鏈上核心企業的應收賬款單據憑證作為質押擔保物,向金融機構申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款,由金融機構為處于供應鏈上游的中小企業提供融資方式。該融資模式下,債權企業、債務企業和金融機構都參與其中,且債務企業也將承擔彌補銀行損失的責任。物流企業作為倉儲監管方也要參與,負責對質押品的評估和監管。此外,“池融資”作為一種新興融資模式,屬于應收賬款的一種,也贏得了眾多融資企業的信賴(見圖10)。
6.物流保理模式。保理是國際貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時,出口方為了避免收匯風險而采用的一種請求第三者(保理商)承擔風險責任的做法。隨著保理業務的迅速發展,物流企業開始認識到這一業務的巨大潛力和自身從事保理業務的潛在優勢。因此,UPS于2000年開始推出物流保理業務。物流保理的運作過程是,客戶在其產品置于第三方冷鏈物流企業監管之下的同時就能憑提單獲得第三方冷鏈物流企業預付的貨款,貨物運輸和保理業務的辦理是同時進行的。隨著第三方冷鏈物流企業越來越多的介入到客戶的供應鏈管理中,其對買賣雙方的經營狀況、資信程度都有相當深入的了解。在進行評估時不僅手續較金融機構更為簡潔方便,而且其風險也能夠有效降低(見圖11)。
(二)第三方冷鏈物流企業于代理角色和控制角色之間的融資方式
授信金融模式是指金融機構根據物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例及信用程度,授予物流企業一定的信貸額度,物流企業直接利用這些信貸額度向相關的企業提供靈活的質押貸款業務,由物流企業直接監控質押貸款業務的全過程,而金融機構則基本上不參與該質押貸款項目的具體運作(見圖12)。
(三)第三方冷鏈物流企業于控制角色下的融資方式
高級運作模式是指對于實力雄厚的第三方物流企業,可以集信貸的提供者和物流金融服務的提供者于一身,開創物流金融融資的自營模式。它是物流金融高層次的運作模式,其對物流金融提供者有較高的要求,如:物流金融提供者應有自己全資、控股或參股的金融機構(見圖13)。
由于傳統角色定位下,物流企業并未參與金融業務,所以本文并未給予說明。而當第三方物流企業處于控制角色時,其收益將是多方面的,甚至高于傳統角色和代理角色,而分期支付也為第三方物流企業提供一種與經銷商一種共享市場風險的機制,從而在一定程度上降低經銷商的市場風險。本文試圖將供應鏈金融引入到冷鏈物流中,進一步提出冷鏈物流企業的服務增值途徑,文中的倉儲中心或物流企業可以是第三方冷鏈物流企業,第三方冷鏈物流企業與金融機構合作開展供應鏈金融業務,可借助金融機構的資金實力、客戶資源和融資管道,為第三方冷鏈物流企業爭取客戶資源、拓展業務,最終提升物流企業服務。文章只是做了淺顯的介紹,其具體操作還有待于學者們進一步的研究。
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